协会发布紧急通知

4月11日上午，中国半导体行业协会发布了一则紧急通知，该通知关乎半导体产品的“原产地”认定问题。根据海关总署的规定，集成电路的原产地认定需遵循四位税则号变更的规则。具体来说，流片地被视为原产地。协会特别指出，在进口报关过程中，无论集成电路是否已封装，申报时都必须依据晶圆流片工厂的地理位置来确定原产地。

该通知的出台对半导体领域的进出口业务产生了明显影响。企业在进行报关操作时必须遵守新的认定标准。这一措施是为了防止因产地认定失误而引发的通关难题，进而保障市场秩序的稳定。

产业链午后涨停潮

4月11日午后，自主可控产业链展现出显著的增长势头，市场迎来涨停热潮。圣邦股份股价坚守涨停价位，涨幅高达20%。华峰测控、卓胜微等股票涨幅亦超过15%。晶合集成、芯原股份、思特威-W等股票涨幅亦均超过7%。同时，半导体相关概念股持续攀升，晶华微、富满微、华虹公司等多只股票共同实现涨停。

半导体产业获得市场的高度认可，股价频繁触及涨停板。众多投资者踊跃购买相关股票，此现象或许与行业利好政策及市场乐观预期等多种因素相联系。同时，这一趋势亦显现出资金对半导体产业的关注度显著增强。

中原证券观点

中原证券指出，美国实施的“对等关税”政策将对全球贸易格局产生重大影响。基于这一情况，我国半导体产业有望加速实现自主化。目前，我国半导体产业链的国产化水平尚未达到充分状态。该机构建议投资者密切关注CPU、AI算力芯片、FPGA、模拟芯片、半导体设备以及晶圆制造等核心领域。

预示着相关企业可能在自主发展过程中迎来新的增长机遇，这些企业有望获得更为丰厚的政策扶持，并且有望增加其市场占有率。同时，研发资金的投入也可能出现增长趋势。

民生证券看法

民生证券指出，当前科技强国间的竞争日益加剧，加快人工智能算力的国产化步伐显得尤为紧要。政策层面正积极促进这一进程，目标在于增强我国算力的自主管理能力，同时也为相关产业创造了新的成长空间。模型技术的领先发展大幅增加了对推理能力的需求。伴随其应用范围的扩大，人工智能对算力的需求正从以训练为核心转向以推理为核心。这一转向促进了推理能力需求的急剧增长。

得益于政策扶持和市场需求的双重推动，我国AI算力企业有望迎来快速增长的势头。这一增长趋势将显著增强它们在全球竞争中的地位。

泰康基金策略

泰康半导体量化选股基金运用量化策略筛选股票，依托多因子模型精选半导体领域相关企业的股票。同时，该基金运用风险模型来管理组合风险，并致力于降低交易成本。基金旨在超越业绩基准，实现更高的投资收益。其投资领域包括半导体产业链上中下游的上市公司。

量化投资技术提升了基金对投资对象的筛选精确度，减少了人为干扰。同时，该技术对整个产业链进行全面覆盖，有利于风险分散，并加强了投资组合的稳定性。

基金重仓情况

最新报告期内，泰康半导体量化选股股票发起式基金集中持有的前十大股票名单中，海光信息、北方华创、中芯国际等均位列其中。这些股票在基金中的占比高达净值48.67%。这些企业在半导体领域内颇具知名度，其市场影响力亦不容忽视。

持有这些企业大量股份表明基金对其未来发展持有乐观态度；一旦半导体行业传来好消息，这些企业的业绩增长有望为基金价值带来积极效应。